Известия Москва: «Страховые компании и микрофинансовые организации допустят к рефинансированию»

31.10.2013

В Центробанке обсуждается возможность предоставления страховым компаниям и микрофинансовым организациям (МФО) доступа к рефинансированию. Об этом "Известиям" рассказал источник в Банке России.

В рамках рефинансирования Центробанк предоставляет кредитным организациям средства для компенсации временной нехватки финансовых ресурсов (ст. 40 Закона о Центробанке).

Особенно активно практика рефинансирования развернулась в кризис 2008 года, когда ЦБ выдавал банкам беззалоговые кредиты, - в 2008-2009 годах выдано 1,9 трлн рублей. Хотя из этой суммы 43,1 млрд банк потерял (кредиты не вернули Межпромбанк, Петрофф-банк и АМТ Банк), на процентах по беззалоговым кредитам ЦБ заработал больше - 200 млрд. Пик спроса на баззалоговые кредиты пришелся на первое полугодие 2009 года, а в 2010-м инструмент был отменен.

Сейчас в рамках рефинансирования ЦБ дает банкам кредиты под ставку 5,5% годовых (один день - три месяца), а также 6,5% годовых (на три месяца) и 7% годовых на полгода. Кредиты выдаются под залог ценных бумаг и иных активов (векселя, права требования по кредитным договорам, а также поручительства других кредитных организаций). Максимальный срок кредитования - год (под 7,5% годовых). Он определен ч. 1 ст. 46 закона о ЦБ. В 2012 году банки получили 88 трлн рублей, в первом полугодии 2013-го - 56,9 трлн.

По словам представителя ЦБ, страховые компании и микрофинансовые организации также могут получить доступ к рефинансированию.

- Новые подопечные начали просить об этом еще до создания мегарегулятора. В финансовый кризис 2008 года многие небанковские институты просили. Мы сейчас обсуждаем этот вопрос, но окончательного решения еще нет, - говорит эксперт.

По мнению президента Национального партнерства участников микрофинансового рынка Михаила Мамуты, в случае предоставления МФО доступа к рефинансированию ставки по микрокредитам могут снизиться на 10-12%, поскольку компании смогут привлекать более дешевое фондирование (по стоимости, которая ниже рыночной на указанный процент).

- Одна из логик создания ме-гарегулятора состояла в том, чтобы дать относительно равные возможности участникам финансовых рынков, поскольку одновременно с этим усиливается и надзор. Если банки имеют доступ к рефинансированию ЦБ, разумно обсудить такие возможности и для иных некредитных финансовых институтов, - считает Мамута. - Но, конечно, это очень непростой процесс с точки зрения анализа всех рисков и возможностей, поэтому обсуждение может занять длительное время.

Мамута поясняет, что, очевидно, чем дешевле фондирование, тем ниже будут ставки по микрозаймам и тем меньше будет на рынке серых схем.

- В качестве залога МФО при доступе к рефинансированию может выступать имущество организации, переуступка прав по договорам займа или участие в капитале МФО, - говорит зам-гендиректора по развитию компании "Мигкредит" Динара Юнусова.

Страховщики согласны, что доступ к рефинансированию должен предоставляться всем участникам финансовых рынков.

- Для финансово благополучной компании рефинансирование - это хорошая возможность решить временные проблемы с платежеспособностью, - отмечает гендиректор СК "Альянс" Хокан Даниелссон. - Особенно это касается компаний по страхованию жизни.

Однако не все страховщики поддержали нововведение.

- Экономика страховых компаний должна строиться на корректной тарификации, управлении страховыми рисками и консервативной инвестиционной политике, - считает зампредправления компании "СОГАЗ" Ольга Крымова. - Размещение денежных средств, полученных от страхователей, должно осуществляться в максимально надежные инвестиционные инструменты, обеспечивающие возможность выполнения страховыми компаниями своих обязательств перед страхователями.

Поэтому, по мнению Крымовой, у страховых компаний не должно возникать потребности в доступе к рефинансированию - по крайней мере для поддержания операционной деятельности.

Замгендиректора компании "Либерти Страхование" Сергей Тихонов указывает, что рефинансирование обычно используется как один из способов поддержания текущей ликвидности для банков, а страховщики не производят клиентских расчетов, поэтому тема краткосрочной ликвидности для них не должна стоять остро.